Apollo Global kupuje włoską firmę od IGT
Firma International Game Technology (IGT) zawarła umowę sprzedaży z Gamenet Group, która jest spółką zależną w Apollo Global Management. Transakcja dotyczy włoskiej firmy z sektora gier B2C. Umowa sprzedaży opiewa na 950 mln euro.
Warunki umowy
Na mocy ostatecznego porozumienia IGT sprzeda Lottomatica Videolot Rete i Lottomatica Scommesse za wyżej wspomniane 950 mln euro. Warty odnotowania jest jednak fakt, że kwota ta zostanie wpłacona w trzech transzach. Pierwsza wpłata będzie opiewała na 725 mln euro i będzie uregulowana zaraz po finalizacji transakcji. Kolejne 100 mln euro będzie płatne do 31 grudnia 2021 r. A końcowe 125 mln euro do 30 września 2022 r.
Odroczone płatności nie podlegają żadnym dodatkowym warunkom. Co więcej są zabezpieczone przez fundusze zarządzane przez Apollo. IGT otrzymaną kwotę planuje przeznaczyć na spłatę długo netto.
Reorganizacja firmy
Szef IGT Marco Sala podkreśla, że sprzedaż ta jest bardzo ważnym ruchem dla jego firmy: – Transakcja sprzedaży lidera na włoskim rynku B2C zapewni nam większą elastyczność finansową. Dostosowuje się również do naszej niedawnej reorganizacji. Korzystnie wpłynie na zrównoważenie naszej działalności, a także na strukturę geograficzną firmy. Uprości nasze priorytety i jednocześnie poprawi marżę zysku firmy, generowanie przepływów pieniężnych i profil zadłużenia.
Co ważne rada dyrektorów IGT jednogłośnie zatwierdziła transakcję, która nadal podlega warunkom zamknięcia, w tym zatwierdzeniom regulacyjnym, i ma zostać sfinalizowana w pierwszej połowie 2021 r.
Doradztwo transakcyjne
Credit Suisse International jest głównym doradcą finansowym IGT przy transakcji. Z kolei UBS działa jako doradca w zakresie finansów i sprawiedliwości, a White & Case i NCTM jako doradcy generalni.
Gamenet Group jest doradzana przez Mediobanca, Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison oraz włoskie biura Cleary, Gottlieb, Steen & Hamilton i Latham & Watkins.
Bez wątpienia transakcja ta jest następstwem spadku przychodów IGT w trzecim kwartale o 14,9% – porównując rok do roku. Kwota po spadku wyniosła 981,5 mln USD w listopadzie. Zyski w jednostce operacyjnej loterii zostały zrównoważone przez globalny dział gier, który został poważnie dotknięty pandemią koronawirusa w ciągu trzech miesięcy do 30 września.
Bartosz Burzyński
Więcej Ogolna
Spółka kontrolowana przez francuski rząd łamie polskie prawo
Stowarzyszenie na Rzecz Walki z Szarą Strefą Gier i Zakładów Wzajemnych „Graj Legalnie ” przekazało Ambasadorowi Francji w Polsce, list otwarty w którym wzywa Ambasadora do podjęcia działań wobec działającego w Polsce nielegalnie podmiotu, którego udziałowcem dominującym został francuski rząd.
