Koniec długiej sagi przetargowej. Blackstone przejmuje Crown Resorts

Wielomiesięczne negocjacje

Prawie rok po złożeniu przez Blackstone wstępnej propozycji przejęcia, Crown ogłosił dziś (14.02.2022), że zawarł akt wdrożeniowy programu, na mocy którego globalna grupa nabędzie wszystkie udziały właściciela kasyn.

Blackstone i jej podmioty stowarzyszone zapłacą 13,10 USD w gotówce za każdą akcję, co stanowi około 32% więcej w stosunku do ceny zamknięcia akcji Crown z dnia 18 listopada 2021 roku.

Przyjęta oferta została złożona w zeszłym miesiącu i wycenia kapitał własny Crown na około 8,9 miliarda dolarów. Oznacza to wzrost wartości o ponad 845 mln USD odnośnie do pierwszej oferty złożonej przez Blackstone w marcu 2021 roku.

Oświadczenie Crown Resorts

W oświadczeniu zarząd Crown Resort stwierdził, że jednogłośnie zaleca akcjonariuszom głosowanie za ofertą Blackstone. Oczekuje się, że spotkanie i głosowanie dotyczące programu odbędzie się w drugim kwartale 2022 roku.

Transakcję skomentował również CEO, Crown Rerorts, Ziggy Switkowski: – Zarząd w pełni rozważył ofertę Blackstone i jednogłośnie rekomenduje tę propozycję, z zastrzeżeniem zwyczajowych warunków, takich jak zbadanie transakcji przez niezależnego eksperta. Rozważając jakąkolwiek propozycję, zarząd Crown konsekwentnie stwierdza, że ​​jest zaangażowany w maksymalizację wartości firmy, by skorzystali na tym akcjonariusze.

– Zarząd i kierownictwo Crown poczyniły znaczne postępy w rozwiązywaniu szeregu istotnych wyzwań i problemów wynikających z pandemii Covid-19 i różnych procesów regulacyjnych. Niemniej jednak niepewność pozostaje i biorąc pod uwagę te okoliczności i podstawową wartość Crown, uważamy, że oferta Blackstone jest bardzo atrakcyjna dla akcjonariuszy – zakończył Ziggy Switkowski.

Formalności

Firma Blackstone złożyła już wnioski do FIRB, organów regulacyjnych ds. gier oraz odpowiednich kontrahentów umów ramowych w sprawie wymaganych zgód.

Crown Resorts jest w całości właścicielem i operatorem dwóch wiodących australijskich kompleksów hazardowych i rozrywkowych, Crown Melbourne i Crown Perth, a także ośrodka Crown Sydney, który nie jest jeszcze otwarty jako kasyno, ale działa już w branży hotelowej.

Steve McCann, dyrektor generalny Crown powiedział: – Dzisiejsze ogłoszenie jest pozytywną informacją dla akcjonariuszy, ponieważ oferta jest bardzo dobra. Cena odpowiednio odzwierciedla wartość światowej klasy aktywów firmy Crown oraz globalną reputację w zakresie najwyższej jakości usług i doświadczeń. Umowa z Blackstone podkreśla również siłę marki Crown i zaufanie do naszej firmy. Ceni się to zwłaszcza w tak trudnych i niepewnych czasach, jak pandemia koronawirusa.

Co zawiera umowa?

W propozycji Blackstone zawarta jest umowa wdrożeniowa dotycząca kwestii regulacyjnych Crown w Wiktorii, Australii Zachodniej i Nowej Południowej Walii. Pismo to określa warunki, takie jak niezbędne zgody odpowiednich sądów i organów nadzoru hazardowego.

W październiku zeszłego roku uznano, że Crown nie jest odpowiednią firmą do prowadzenia kasyna w Wiktorii po tym, jak stwierdzono, że dopuszczał się „nielegalnych, nieuczciwych, nieetycznych i wyzyskujących” praktyk. Firma nie straciła jednak wówczas licencji. A to nie wszystko, ponieważ w lutym 2021 roku Crown nie otrzymał zgody na prowadzenie kasyna w dzielnicy Barangaroo w Sydney, ponieważ organy ścigania znalazły dowody na to, że niektóre obiekty, czy konta firmy były wykorzystywane do prania brudnych pieniędzy. Crown będzie mogło prowadzić kasyno w tej dzielnicy, jeśli wyjaśni sytuacją finansową.

Nic więc dziwnego, że Blackstone zabezpieczyło się w tej transakcji przez ewentualnymi problemami licencyjnymi. Transakcja jest bowiem zbyt duża, by ryzykować w tego typu kwestiach.